什么是基金凈值

發(fā)布時(shí)間：2025-08-25 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

什么是基金凈值？基金凈值分為單位凈值和累計(jì)凈值。單位凈值是指每份額基金當(dāng)日的價(jià)值。是基金凈資產(chǎn)除以基金總份額，得出的每份額基金當(dāng)日的價(jià)值。

一、什么是基金凈值

基金凈值是指每個(gè)基金單位所代表的價(jià)值，其計(jì)算公式為：基金凈值=（總資產(chǎn)-總負(fù)債）&pide;基金份額總數(shù)

其中，總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價(jià)證券等；總負(fù)債是指基金運(yùn)作及融資時(shí)所形成的負(fù)債，包括應(yīng)付給他人的各項(xiàng)費(fèi)用、應(yīng)付資金利息等；基金份額總數(shù)是指當(dāng)時(shí)發(fā)行在外的基金單位的總量?；鹳Y產(chǎn)的估值是計(jì)算基金凈值的關(guān)鍵。由于基金所擁有的股票、債券等資產(chǎn)的市場價(jià)格是變動(dòng)的，所以必須于每個(gè)交易日對基金凈值重新計(jì)算。開放式基金在每個(gè)交易日都會(huì)公告單位凈值，凈值是其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，申購和贖回價(jià)格都取決于當(dāng)日的單位凈值。

二、基金凈值與股價(jià)的關(guān)系

基金凈值與股價(jià)都代表單位份額的價(jià)格，計(jì)算方法是一樣的，即總資產(chǎn)=份額數(shù)×單位凈值，但股價(jià)受供求關(guān)系影響，一只基金的吸引力與它的單位凈值沒有關(guān)系。

由于上市公司總股數(shù)是一定的，如果出現(xiàn)大量的買盤，則股價(jià)就會(huì)上漲；反之，出現(xiàn)大量賣盤時(shí)，股價(jià)就會(huì)下跌。影響投資者買入或賣出股票的因素有很多，如財(cái)務(wù)報(bào)表顯示強(qiáng)勁或微弱的盈利?；鸬膯挝粌糁挡皇芡顿Y者購買或贖回的直接影響。當(dāng)有資金注入時(shí)，基金總份額增加；當(dāng)投資者贖回時(shí)，基金公司付給投資者現(xiàn)金，不管是動(dòng)用手頭的現(xiàn)金還是賣出股票獲得現(xiàn)金，都只會(huì)造成基金總份額的減少，并不影響基金的單位凈值?；饐挝粌糁档淖儎?dòng)主要取決于投資組合的證券價(jià)格變動(dòng)。